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RRSP | Cosa avere sullo schermo radar a 45

Sulla quarantina e pensando di prendere una meritata pensione tra 20 anni, come si può essere sicuri di accumulare i fondi necessari per realizzare questo progetto? Anche se questo momento può sembrare molto lontano ora, siamo sempre sorpresi di vedere come vola il tempo. Consigli degli esperti.

Inserito il 6 febbraio

Giovanni Gagnon
speciale collaborazione

In questo periodo di accumulazione, l’unica certezza è che le cose cambieranno, spiega fin dall’inizio Fabien Major, senior partner, Équipe Major Gestion Privée | Assante. Ad esempio, i tassi di interesse. A volte, le obbligazioni sono un investimento interessante. Altre volte, come adesso, molto meno.

La prima cosa da fare è definire quali saranno le vostre esigenze al momento del pensionamento, per poi verificare con una certa frequenza se l’obiettivo è in vista. Da ciò dipenderà la scelta degli asset che andranno a comporre il RRSP.

Questa scelta di asset allocation deve basarsi su una buona metodologia, aggiunge Fabien Major. Diversi prodotti come collocamenti privati, investimenti alternativi, fondi da dividendi o fondi con opzioni coperte, solo per citarne alcuni, consentono di adeguare il portafoglio a queste mutevoli condizioni. Essere ben consigliati diventa quindi una risorsa essenziale.

La piazza del mercato azionario

Attualmente, le azioni si stanno rivelando il miglior veicolo di crescita del portafoglio, secondo Guy Côté, gestore di portafoglio presso National Bank Financial. È molto probabile che le azioni occupino già un posto importante nella tua asset allocation.

E questo può benissimo rimanere durante tutto il processo di accumulazione per la pensione, perché l’idea di tornare a investimenti più sicuri quando ci si avvicina alla pensione comporta anche un rischio, ovvero quello di non mancare di raggiungere i suoi obiettivi perché il ritorno sull’investimento avrà stato troppo basso.

Se devi puntare sulle azioni per raggiungere obiettivi di crescita, devi farlo nel modo giusto, spiega Guy Côté. “È importante che le azioni detenute nel RRSP siano di ottima qualità in modo che nessuna di esse causi perdite sostanziali, perché non dobbiamo dimenticare che l’investitore non potrà usufruire della detrazione per minusvalenze. Queste saranno perdite nette”, dice.


FOTO ROBERT SKINNER, ARCHIVIO LA PRESSE

Guy Côté, portfolio manager presso National Bank Financial

È quindi necessario puntare su società con una buona capitalizzazione, un buon track record in termini di risultati e preferibilmente con un buon dividendo. Questi sono i titoli che generalmente hanno la migliore performance a lungo termine. L’RRSP non è un luogo per speculare.

Guy Côté, portfolio manager presso National Bank Financial

Periodo turbolento

Sarebbe abbastanza sorprendente se, in un periodo di 20 anni, non dovessimo vivere momenti di grande turbolenza. “L’inizio dell’anno ce lo ha dimostrato”, afferma Fabien Major. Per tre anni, molte persone avevano dimenticato quale fosse la loro tolleranza al rischio.

Devi essere pronto ad affrontare queste situazioni e persino a trarne vantaggio, adattando la tua asset allocation secondo necessità.

Fabien Major, Senior Partner, Major Private Wealth Team | Assante

I forti ritiri sono generalmente il risultato di mercati che si apprezzano troppo rapidamente e si allontanano dal loro tasso di crescita a lungo termine. “Quindi eseguono un ritorno alla media”, dice Guy Côté. “Di solito è durante questi tempi turbolenti che si presentano le migliori opportunità per acquistare azioni di alta qualità a buoni prezzi”, ricorda.

La tolleranza al rischio resta comunque un concetto molto astratto, secondo il manager del Financial. “Una buona tolleranza al rischio è un atteggiamento che si sviluppa nel tempo”, conclude Guy Côté.

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