Portafogli

RGP Investissements ripensa i portafogli ESG

Come per gli altri suoi prodotti, RGP Investissements ha trovato il modo per distinguersi dalla concorrenza e riuscire così a sopravvivere al fianco della grande distribuzione.

Distinguiti per sopravvivere

RGP Investissements nasce nel 1997. Questa società di gestione di portafogli è stata creata dalla società di pianificazione finanziaria REGAR. Le due società hanno continuato ad evolversi parallelamente fino al 2014 quando RGP Investissements ha creato un fondo comune di investimento. Ma questa volta, nulla a che vedere con il 1997, l’azienda si è lanciata in un mercato già ben sviluppato.

“Stavamo lanciando un prodotto che era teoricamente senza storia, anche se esistevamo da molto tempo… E perché usare il nostro fondo azionario globale piuttosto che un altro”, osserva Charles-Antoine Garon, Partner, Vicepresidente delle operazioni , Investimenti RGP .

La soluzione? Spicca. E poiché il team di RGP Investments è composto da promotori finanziari, si è deciso di affidarsi a un’offerta di servizi a valore aggiunto per i promotori.

“La maggior parte delle altre società di fondi ha la maggior parte del proprio patrimonio con intermediari mobiliari legati al settore bancario, mentre noi lavoriamo solo con consulenti indipendenti. Veniamo tutti dal mondo dei lavoratori autonomi e conosciamo le loro preoccupazioni, crediamo fortemente in questo tipo di offerta di servizi”, precisa Charles-Antoine Garon.

Inizialmente è stato sviluppato un primo mandato, i settori globali RGP. Poi nel 2018 è stata la volta dei portafogli SectorWise, portafogli di fondi di fondi, con soluzioni gestite da gestori esterni.

Quindi, il 25 settembre, RGP Investissements ha lanciato i portafogli GreenWise.

Un lancio di successo

Normalmente previsto per il 2021, il lancio dei portafogli GreenWise è stato anticipato.

“Abbiamo sentito che la finestra si apriva lì e, con la pandemia, alcuni progetti più tradizionali sono stati bloccati. Di conseguenza, siamo stati in grado di indirizzare alcune risorse per dedicarle a questo progetto”, spiega Charles-Antoine Garon.

“Per noi il mercato è vergine ed è importante che il consulente si posi rapidamente in questo universo. Altrimenti i clienti potrebbero essere avvicinati da un concorrente che ne parlerà”, aggiunge.

RGP Investissements è stata piacevolmente sorpresa dal successo di questo lancio. In un mese, i portafogli GreenWise hanno superato di gran lunga le previsioni.

“Abbiamo raddoppiato le vendite che abbiamo registrato quando abbiamo lanciato i portafogli SectorWise, che erano già oltre le nostre aspettative! “dice Charles-Antoine Garon.

La differenza rispetto alla concorrenza

Per differenziarsi dagli altri prodotti ESG presenti sul mercato, RGP Investissements ha deciso di basarsi sul concetto di materialità. La maggior parte dei portafogli RI mira in realtà al punteggio di rischio ESG più basso.

Il concetto di materialità è stato proposto dal Sustainability Accounting Standards Board ed è diventato “l’elemento chiave e distintivo della nostra strategia”, afferma Alexandra Tanguay. Questo principio permette di rispondere ad alcune “limitazioni” o “mancanze” dei prodotti attualmente disponibili.

“La selezione della sicurezza basata sul punteggio minimo di sostenibilità ESG limita principalmente gli impatti negativi delle aziende e troppo pochi quelli positivi”, sottolinea. Troppo spesso le aziende con rischi inferiori si trovano concentrate in settori in cui i rischi ESG, in particolare quelli ambientali, sono meno numerosi. »

Basandosi sulla materialità, RGP Investissements spera di selezionare le aziende che fanno davvero la differenza per il pianeta, senza compromettere le prestazioni e offrendo una soluzione diversificata.

Questo concetto permette di trovare le aziende che riescono “a gestire i rischi più significativi per il futuro e quindi a misurarne meglio l’impatto positivo”, spiega Alexandra Tanguay. Consente inoltre di “selezionare società ben posizionate per cogliere le opportunità derivanti dalle sfide e trasformarle in buone performance finanziarie”.

Sebbene la maggior parte dei portafogli dei loro concorrenti sia particolarmente concentrata in titoli tecnologici, i portafogli GreenWise non amano necessariamente questo settore.

Pertanto, se Netflix trova il suo posto in un portafoglio ESG basato su una selezione che considera solo la sua valutazione di rischio a causa del suo basso impatto ambientale, è improbabile che questa società si trovi nei portafogli GreenWise poiché non attacca direttamente i cambiamenti climatici.

Al contrario, Solar Edge, un’azienda nel settore dell’energia solare, che è spesso evitata dai portafogli IR a causa della produzione e del trasporto di pannelli, ottiene un punteggio elevato se si considera la sua materialità.

“Solar Edge riesce a gestire i numerosi problemi materiali a cui è esposto, aumentando così il suo impatto positivo”, spiega Alexandra Tanguay.

Tuttavia, RGP Investissements non si limita ad utilizzare il concetto di materialità. I gestori combinano diverse strategie di selezione. “Questo ci permette di beneficiare dei vantaggi di ciascuno senza gravare di limiti e soprattutto permette una migliore gestione del rischio”, aggiunge Alexandra Tanguay.

Reddito fisso, una parte essenziale del portafoglio

Sebbene i tassi di interesse chiave siano particolarmente bassi, intaccando così i rendimenti del reddito fisso, i portafogli GreenWise hanno una quota significativa del reddito fisso. Questi portafogli offrono quindi tre diversi profili di asset allocation, di cui uno conservativo con il 40% di azioni e il 60% di reddito fisso.

“L’impatto di questa classe di attività nell’ambito dell’investimento responsabile è spesso sottovalutato. Quando deteniamo obbligazioni, abbiamo la possibilità non solo di indirizzare il capitale verso emittenti selezionati, ma anche verso specifici progetti e obiettivi ambientali e sociali”, sottolinea Alexandra Tanguay.

Per questa parte del portafoglio, RGP Investissements si è rivolta a due gestori riconosciuti per la loro gestione ESG e con sede a Montreal, ovvero Addenda Capital e Optimum. Questi ultimi sono obbligati a investire in emissioni a tassi interessanti nella regione che si qualificano a livello ESG. Così troviamo, tra gli altri, progetti di comuni e università del Quebec.

“Gli investimenti dei nostri clienti vengono reinvestiti vicino a casa e contribuiscono all’economia sostenibile del Quebec”, afferma con entusiasmo Alexandra Tanguay.

Coerenza e comprensione

In un principio di coerenza, RGP Investissements è firmataria dei Principles for Responsible Investment (PRI), lavora per migliorare le proprie pratiche all’interno dell’organizzazione stessa e ha deciso di piantare un albero per ogni $ 20.000 di investimento in collaborazione con l’azienda globale One Tree Piantato.

“Il portafoglio GreenWise è un lancio digitale al 100%, quindi con noi non è stata stampata carta. Abbiamo preso il budget stimato per la carta risultante dal lancio dei portafogli SectorWise e abbiamo acquistato 5000 alberi con questa somma. Abbiamo voluto rendere il RI molto concreto per il consigliere e il cliente”, testimonia Charles-Antoine Garon.

Preoccupata di comprendere gli investitori, RGP Investissements ha anche creato un sito in cui possono trovare video che insegneranno loro di più sull’investimento responsabile e sui portafogli GreenWise. In questo sito è anche possibile seguire il numero di alberi piantati e il CO2 assorbito da questi alberi ogni anno.

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